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Gooaye 股癌21 則重點
第 1 則，共 21 則
事件：主持人表示近期市場整體仍是持續上漲，特定族群尤其被動元件漲勢明顯。被動元件原先看似應該要整理休息，但實際上多次只是假摔後續噴。國巨對外說明提到 BB ratio 往上，特規品稼動率約 90%，標準品稼動率 80% 多。主持人也提到全球被動元件與電容相關公司如 VISHAY、VPG、中國江海、日本同業整體趨勢都在往上，不是單一市場短線炒作。
觀點：主持人認為當全球同業都呈現同樣趨勢時，被動元件需求走強已較能確認，重點不是有沒有行情，而是這波會走多遠。
風險：風險在於先前市場可能懷疑這只是短期炒作或人為造成的缺貨現象；即使方向確認，續航力與高點仍不確定。
事件：主持人表示自己會用 2018 年被動元件高峰做類比，當時國巨毛利率最高約 67%。可回看當年其他公司毛利率與營收高點，再觀察本輪漲價曲線上升速度，去推估這次景氣循環強度。若漲價速度更快，可能比上一輪更猛；若較慢，則強度較弱。主持人提到可依此測算明年 EPS 與目標價。
觀點：主持人認為面對已經大漲的族群，應用歷史循環建立相對值與推演框架，而不是只看股價已噴就放棄研究。
風險：關鍵不確定性在於這一輪漲價速度與力度是否真能對應或超越 2018 年，若節奏較慢，推算出的獲利與目標價就要下修。
事件：主持人提到近期很多人討論台積電分紅偏低，市場感受是公司越賺越多但分紅比例看起來變少。有人認為長期金額仍會增加，只是比例技術性修正。主持人也提到台灣高薪選擇有限，台積電待遇仍很好。另以聯發科為例，前幾年市場覺得動能較弱，但現在因 AI 動能又重新走強。
觀點：主持人傾向把台積電分紅事件視為短期技術性調整，認為辛苦員工當然會不滿，但不必因此過度悲觀；也主張面對中期低潮要盡量往遠處看，撐過去才有機會等到後續果實。
風險：風險在於若員工只看短期分配，情緒可能惡化；投資上若扛不住前幾年低潮，也可能錯過像聯發科後段的 AI 受惠行情。